Le FCPI est un produit complexe au sens de la directive MIF. Il présente un profil de risque élevé du fait du caractère non liquide des parts du fonds et des actifs composant le fonds, ainsi qu’un risque de perte en capital. Avant de poursuivre, nous vous invitons à bien prendre connaissance des caractéristiques de ce produit et notamment des risques inhérents à un investissement dans ce type de fonds.

FCPI Bio Santé 2018-2019

Seventure Partners vous propose aujourd’hui de contribuer à apporter un élan favorable à l’innovation en investissant, à travers le FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) Bio Santé 2018-2019 dans des PME de l’UE et de l’EEE(1) évoluant dans le domaine des Sciences de la vie et présentant, selon l’équipe de gestion, un fort potentiel de croissance en contrepartie d’une prise de risque élevée, notamment un risque de perte capital.

Les capitaux investis dans Bio Santé 2018-2019 permettront d’accompagner des entreprises proposant des solutions innovantes qui ont notamment pour objectif de répondre à des enjeux de santé publique majeurs :

• mieux soigner les patients pour lesquels les traitements de référence sont inexistants ou insuffsants ;
• prévenir et mieux diagnostiquer les maladies pour permettre notamment une diminution globale des coûts de santé ;
• soutenir les innovations au service de l’exploitation durable du capital naturel et de la transition agro-énergétique ;
• ou améliorer la qualité de vie de la population.

(1) Sociétés ayant leur siège dans un état de l’Union Européenne, et de l’ Espace Economique Européen.

Risques

Le profil de risque et rendement du FCPI Bio Santé 2018-2019 est élevé (niveau 7 sur une échelle de rendement risque de 1 à 7). Le FCPI Bio Santé 2018-2019 est exposé aux risques inhérents aux investissements dans des entreprises innovantes. Le fonds présente notamment un risque de perte en capital car il ne bénéficie d’aucune garantie ni protection, et un risque de liquidité car les investissements réalisés par le fonds sont susceptibles de rester immobilisés durant plusieurs années. Il présente aussi un risque lié aux petites et moyennes capitalisations boursières, un risque actions, un risque de crédit, un risque de taux, un risque lié au niveau des frais, et un risque de change. Ces risques sont détaillés dans la rubrique « profil de risque » du règlement du FCPI, disponible gratuitement et sur simple demande auprès de la société de gestion.

Durée d’investissement

L’objectif de Bio Santé 2018-2019 est de créer les conditions favorables à un remboursement des parts au plus tôt le 31 décembre 2026. Cependant, la société de gestion peut décider de proroger la vie de ce fonds 2 fois 1 année maximum, soit au plus tard le 31 décembre 2028. Les demandes de rachat pourront être acceptées en cours de vie du fonds dans les cas suivants : licenciement, invalidité ou décès du porteur de parts ou de l’un des époux soumis à une imposition commune.

Stratégie d'investissement

Bio Santé 2018-2019 investira majoritairement en actions, par le biais d’une entrée au capital de PME européennes innovantes évoluant principalement dans le secteur des sciences de la vie humaines et animales :

• microbiome / nutrition / santé / bien-être
• médicaments
• matériels médicaux
• agriculture et élevage
• biotechnologies industrielles

Parmi les critères retenus par l’équipe de gestion de Bio Santé 2018-2019 pour sélectionner les entreprises du portefeuille figurent notamment :

• une technologie ou un produit différenciant,
• une équipe managériale capable de développer l’activité, notamment à l’international,
• une taille de marché significative, avec des barrières à l’entrée identifiées.

Bio Santé 2018-2019 accompagnera des sociétés à des stades de développement très variés, depuis le premier tour et même l’amorçage, jusqu’à des tours de financement de capital-développement, pour des sociétés pouvant réaliser par exemple jusqu’à 50 millions d’euros de chiffre d’affaires.

Enfin, Seventure Partners s’assurera que les sociétés financées par Bio Santé 2018-2019 sont compatibles avec sa politique ISR (Investissement Socialement Responsable), disponible sur son site internet.

Frais

Le Fonds paiera à la Société de Gestion une commission de gestion de 3 % l’an du montant des souscriptions initiales. La Société de Gestion assumera l’ensemble des frais directs et indirects afférents à la gestion du Fonds. Dans le cas d’une souscription en 2019, les frais et commissions annuels s’élèvent à 4 % les deux premières années suivant l’année de la souscription (dans le cadre d’une souscription en 2019), et à 3 % à compter de la troisième année et jusqu’au 31 décembre 2027 maximum. Aucuns frais ne sont facturés aux sociétés cibles. Ces frais et commissions globalisés sur la durée de vie réglementaire du fonds ne dépasseront pas au total 30 % du montant des souscriptions initiales et ne tiennent pas compte des droits d’entrée éventuels payés par le souscripteur au distributeur. En tout état de cause, le montant des frais et commissions directs et indirects imputés au titre d’un même versement mentionné à l’article 199 terdecies-0 A du CGI respectera les plafonds réglementaires prévus dans l’arrêté du 11 juin 2018 pris en application du 2ème alinéa du VII du même article. Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur simple demande de sa part auprès de la société de gestion Seventure Partners, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit.

(1) Dans le cas de Bio Santé 2018-2019, ces frais sont liés exclusivement aux investissements dans des parts d’autres organismes de placement collectif (OPC) ou fonds d’investissement correspondant à une gestion diversifiée des liquidités du fonds avant l’atteinte de son quota d’investissement dans des sociétés innovantes.

A propos de Seventure Partners

Spécialiste du financement de l’innovation, Seventure Partners a pour but d’identifier les potentiels leaders européens de demain et de les accompagner dans leur croissance.

Avec 780 M€ d’actifs gérés ou conseillés au 30 juin 2019 (engagements nets), Seventure Partners est un des leaders du capital innovation en Europe. Depuis 1997, elle investit dans des entreprises innovantes présentant selon elle un fort potentiel de croissance, dans les secteurs des Sciences de la vie et des Technologies digitales. Basée à Paris, Seventure Partners s’appuie sur des antennes à Londres, Munich, Bâle et Genève.

Seventure Partners est une filiale de Natixis Investment Managers. Natixis est la banque de financement, de gestion et de services financiers du Groupe BPCE.